诺亚控股

自2014年至今，诺亚财富旗下基金产品多次出现无法兑付投资人利息（暴雷）事件。2014年8月，由万家共赢资产管理公司发行、诺亚财富支持募集的万家共赢景泰基金被爆出基金管理人景泰管理公司蓄意诈骗，擅自挪用通过诺亚募集存放在托管银行的巨额资金。事发后，诺亚财富报警立案。2017年初，上海市高级人民法院终审判决，两名主导者深圳吾思基金负责人李志刚，云南楚雄地产开发商李锐锋因合同诈骗罪，分别被判处无期徒刑、处罚金500万元和10年有期徒刑、处罚金300万元。该产品曾被诺亚财富官方宣称“诺亚最安全ABS”。此案也被业内认为是2014年数起基金子公司风险事件中性质最恶劣、后果最严重的一起，导致针对券商基金通道类业务的监管收紧[4][7]。而诺亚财富则表示，景泰事件在万家共赢和公司的共同努力下已经得到妥善解决[8]。

2016年3月，乐视网子公司乐视流媒体与鑫根资本设立乐视并购基金，诺亚财富旗下歌斐资产已认购优先级23亿元[9]。由于乐视股价下跌和濒临退市，该部分的资金已全盘亏损[10]。

此外歌斐资产负责管理的其他基金产品也出现了暴雷，涉及公司或基金产品包括悦榕基金、新三板基金、新城控股、天神娱乐、誉衡药业、永宣基金、斗鱼等[10]。2017年至2019年，诺亚财富实现了悦榕基金、永宣资源系列基金的净值退出[8]。

2016年12月，辉山乳业被做空机构浑水，质疑财务造假。翌年3月，辉山乳业爆发债务风波，金融机构核查其资不抵债。诺亚财富旗下的歌斐资产涉及辉山乳业的债权达5.479亿元，涉及歌斐资产销售的两只基金，共有225位投资人受到损失。此后，歌斐资产向法院申请强制令，冻结辉山乳业及辉山集团实际控制人杨凯、其夫人和Champ Harvest Limited在香港的资产，以协助歌斐资产在上海向其提起的法律诉讼。但法庭文件显示，冻结资产的申请被拒绝。此次事件引起投资人不满，部分投资人调查发现，诺亚财富在筛选投资标的时存在违规情形，因此相关投资人进行维权，要求诺亚财富偿还投资款及收益，更有投资人向证券监管部门投诉相关问题[8][11][12]。

事发后，诺亚财富表示，公司采取诉讼和保全等司法措施，代表基金和投资人主张权益。2017年12月4日，辉山乳业破产重组进入司法程序，诺亚财富参与并推动破产重整进程，于2018年2月27日完成基金债权申报工作。而后在2018年7月31日，江苏证监局对歌斐资产出具警示函，指其在两只以辉山乳业产品为基础资产的基金中，将“借款债权”包装为“应收账款债权”，未履行诚实信用义务、未履行谨慎勤勉义务[8][11]。在江苏证监局作出行政措施之前，歌斐资产曾向江苏证监局出具了一份关于歌斐创世优选一二号基金“应收账款债权”的说明，向江苏证监局详细解释了披露为“应收账款债权”的原由，但江苏证监局依然在监管文件中判定歌斐资产明知借款债权却披露为应收款债权。警示函发出后，歌斐资产向中国证监会提起行政复议，不过此后申请撤销行政复议。诺亚财富对此表示，警示批评的原因是“操作瑕疵”。相关材料的笔误并未影响内部对于项目的决策判断，也未影响投资人对风险等级的判断。对此问题，公司已经进行监管汇报与内部整改[12]。

随着投资人和诺亚财富方面矛盾激化，该次事件也衍生出“照片门”事件。2018年11月23日，诺亚财富在云南丽江召开钻石年会。会议期间，会场内屏幕出现了未做技术处理的投资人维权活动现场照片。而投资人韩庆国外貌轮廓清晰的照片被单独展示，并附有微信聊天内容[註 1]。韩庆国对此表示诺亚财富是在捏造事实，涉嫌侵犯肖像权和诽谤，决定向公安机关报案，并向居住地江苏省泰兴市法院提起民事诉讼，要求判令诺亚财富赔礼道歉，澄清事实，赔偿原告相应损失并承担诉讼费用。除民事诉讼外，韩庆国还在上海浦东新区人民法院提起刑事自诉，同时在侵权行为发生地丽江公安报案[11]。

2019年7月5日，博信股份公告称，公司实际控制人兼董事长罗静，董事兼财务总监姜绍阳分别于6月20日、6月25日被上海市公安局杨浦分局刑事拘留。7月8日，诺亚财富公告称，歌斐资产发行的产品为承兴国际控股相关公司提供供应链融资（應收賬款），总金额为34亿元人民币，共有818名客户受到影响。承兴国际控股实际控制人罗静，因涉嫌欺诈活动被中国警方刑事拘留[1]^:225-226[11][13]。这一案件被称为“承兴案”或“承兴事件”。根据投资者披露的“承兴案”刑事判决书显示，2015年2月至2019年6月期间，承兴控股及相关公司通过虚构与苏宁、京东的供应链贸易，并以此为底层资产融资，骗取湘财证券、摩山保理、上海歌斐、云南信托、安徽众信等机构300余亿元资金，并最终造成80余亿元损失。该次判决也认定，京东、苏宁等公司及员工对承兴系诈骗行为均不知情，相关文件均系伪造[13]。此外，诺亚融资工作人员方建华收受“承兴系”贿赂200余万元，在业务对接、回访尽调等方面为承兴公司造假提供了便利[14]。方建华于2019年6月21日主动向上海市公安局杨浦分局投案自首，当日即因涉嫌合同诈骗被刑事拘留，后因涉嫌犯非国家工作人员受贿罪于同年7月26日被逮捕。同年7月，方建华通过其朋友向上海市公安局杨浦分局退出赃款，共计人民币141万元。法院审理期间，方建华退出全部赃款。2021年3月，上海市杨浦区人民法院一审裁定，方建华犯非国家工作人员受贿罪，判处其有期徒刑3年，罚金人民币10万元，退出、扣押的赃款予以没收[10][15]。

7月8日晚，诺亚财富董事局主席汪静波发布内部信称，与承兴相关的基金确实发生了风险，歌斐作为管理人以最快的行动，切实维护投资者的利益。诺亚财富表示，发现该项目风险因素后，立即启动了对存续期内其它产品的深度排查[11]。汪静波在内部信中又说，诺亚财富是“一个非常健康的公司，每一个基金的资产都是相互隔离的，不会发生连锁反应和系统性的风险”。汪静波又表示，相较景泰事件，公司的综合实力“有了很大的进步”，“有更多可以投入的资源来处置风险事件”[16]。

2020年8月24日，上海市人民检察院第二分院以涉嫌合同诈骗罪、对非国家工作人员行贿罪对承兴系实际控制人罗静、资金部总监罗岚提起公诉；以涉嫌合同诈骗罪对“承兴系”公司运营一部经理梁志斌等8名被告人提起公诉，该案系上海检察机关办理的涉案金额最大的合同诈骗案。翌日，诺亚财富提出“承兴案”的和解方案，对接受和解要约的投资者，将授予投资者一定数量的诺亚财富股票，接受者免除诺亚及所有关联实体及个人和承兴产品有关的任何索赔。此方案也开创了金融理财机构“以股兑雷”的先例[17]。截至2021年12月31日，818名受影響客戶中的595名已接受和解要約[1]^:228。

2022年11月1日，上海市第二中级人民法院作出一审判决，认定罗静因犯合同诈骗罪、对非国家工作人员行贿罪被判无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处罚金人民币2010万元。同案被认定构成犯罪的还包括了罗静的妹妹罗岚等十余人[15][18]。

2023年11月24日，歌斐资产和上海自言对承兴、京东、苏州晟隽等提起的保理合同纠纷诉讼，于当日在上海金融法院开庭审理。该案此前案由为保理合同纠纷，后原告方诺亚改以侵权责任纠纷为由起诉，要求京东等公司连带承担其在“承兴系”刑事案件中被认定的全部损失35亿余元[19]。一些网传说法指出，歌斐资产起诉京东“毫无意义，是在推卸赔偿责任”。11月28日，歌斐资产表示，有关言论“严重失实”，“严重侵犯公司名誉权并误导投资人和公众”[13]。12月4日，京东集团在“京东发言人”官微发布声明称，称此案令京东的声誉和权益遭受重大损失。声明说，歌斐资产的诈骗行为持续近两年，说明尽调工作出现明显缺陷、投融资管理出现巨大漏洞，高管方建华接受承兴巨额贿赂，导致投资人受到重大损失，对投资人没有尽到相应责任和义务。声明强调，诺亚财富及歌斐资产恶意对第三方京东发起高额诉讼，“企图混淆视听，继续误导投资人和广大公众，推卸和转嫁责任”。而歌斐资产在官微发布声明称“对京东集团突然发出该份情绪激烈的声明表示不解”，并呼吁“京东集团可以将自己‘100%躺枪’的具体证据以合法合规的方式递呈法院”。歌斐资产又在声明中说“诺亚财富近年来先后发生十余起类似事件”等描述“严重失实”，认为已侵犯歌斐资产名誉，将采取法律行动[13][19]。

2018年5月，香港证监会发布消息称，诺亚香港因在销售及分销投资产品方面的内部系统和监控缺失，遭香港证监会谴责并罚款500万港元。香港证监会的通报显示，2016年4月，香港证监会对诺亚香港的业务活动进行视察，发现诺亚香港在2014年1月至2016年6月期间的风险概况问卷中，在某些范畴不够完善；而诺亚香港在为某些产品编配风险评级时，没有确保已充分考虑这些投资产品的特点及风险；诺亚香港在风险概况问卷及产品风险评级架构方面的缺失，导致其对客户出售可能不合适的投资产品。另外，诺亚香港在2016年3月前既没有要求其销售人员以文件写明投资意见或建议的意见，也没有要求他们向客户提供有关资料的副本，而诺亚香港并未制定足够的监督及监控机制，以监察投资产品的销售情况。香港证监会又说，事发后，诺亚香港已委聘独立检讨机构，回应香港证监会的监管关注并检讨其内部系统与监控措施；同时同意向受影响客户作出补偿，并采取了补救行动。[20]

2023年3月，硅谷银行破产危机爆发引致倒闭，诺亚控股也受波及。3月12日，诺亚控股公告称，公司在硅谷银行拥有的现金及现金等价物少于100万美元，占其现金及现金等价物总额0.2%以下，因此认为其因SVB接管程序而面临的任何流动资金风险对公司的业务运营或财务状况而言并不重大。此外，公司在其资产管理业务下担任若干在SVB开户的投资基金的普通合伙人或基金管理人，并已采取必要措施防止或尽量降低SVB接管程序对该等基金的潜在影响。[21]