2023年银行危机

银门银行的股票价格 (2019–2023)

银门银行是一家位于加利福尼亚州的银行，1988年作为储蓄和贷款协会开始运营。2010年代，该银行开始向加密货币市场内的玩家提供银行服务。银行在2014年夏季寻求监管批准，以与加密货币公司开展业务。该银行通过为加密货币交易所和其他无法从更大、更保守的银行获得融资的从业者提供服务，显著扩大了其资产负债表上的资产-在2017财年将其资产翻倍至19亿美元。尽管快速增长，该公司保持着较小的实体分布，在2018年，该银行仅有三个分支机构，全部位于南加利福尼亚地区。到2022年第四季度，该银行90％的存款已与加密货币相关，其中10亿美元的存款与山姆·班克曼-弗里德有关[14]。

除了向加密货币客户提供传统的银行服务外，该银行还作为清算中心运营，通过其专有的Silvergate Exchange Network参与实时解决和结算交易的业务。尽管大多数业务来自于加密货币公司，但银门银行的投资组合相当保守；该公司在抵押支持证券和美国债券方面拥有大量头寸。尽管这些资产可靠，可以在到期日全额支付，但随着2021-2023年通货膨胀激增而使利率发生变化，它们带来了风险。当这些损失未实现时，通常不会导致银行停止运营，因为银行将按照债券的原始条款收到全额支付。然而，如果被迫以较低的账面价值出售这些证券，这些类型资产的损失会变得实际化，对银行继续运营的能力造成重大风险。

随着FTX的破产，银门银行遭受了银行挤兑，与加密货币相关的公司存款减少了68％，银行面临着客户提取超过80亿美元存款的请求。由于银门银行没有足够的现金满足存款提取，该银行开始以巨大的亏损抛售其资产；仅在2022财年第四季度，该公司就在提款相关资产销售中实现了7.18亿美元的亏损。该银行在一份公开声明中表示，到2022年第四季度末，它是偿付能力充足的，拥有46亿美元现金和56亿美元流动债务证券的资产表，并承担38亿美元的存款义务。 Silvergate在未来数月面临紧迫的财政限制，以亏损出售资产，并向旧金山联邦住房贷款银行借款36亿美元以维持其流动性。银门银行在3月1日的监管文件中写道，该银行面临着失去良好资本充足率的地位以及面临继续运营的风险。面临从账面价值出售证券的持续亏损，银门银行于2023年3月8日发布公告，宣布自愿清算，并将所有存款资金退还给各自的业主。

硅谷银行是一家商业银行，成立于1983年，总部位于加利福尼亚州圣克拉拉市。在其崩溃之前，硅谷银行是美国第16大银行，服务于科技行业的公司和个人占据了其客户群的大部分。近一半的美国风险投资支持的医疗保健和科技公司都由硅谷银行提供融资。如Airbnb、思科、Fitbit、Pinterest和Block等公司都是该银行的客户。除了为风险投资支持的公司提供融资外，硅谷银行还以为科技企业家提供私人银行、个人信用额度和抵押贷款而闻名。根据美国联邦存款保险公司的数据，截至2022年底，硅谷银行拥有2090亿美元资产[15]。

在COVID-19大流行期间，当科技行业经历增长期时，硅谷银行的存款持有量增加。2021年，它购买了长期国债，以利用增加的存款。然而，随着联邦储备系统为遏制2021-2023年通货膨胀激增而提高利率，这些债券的当前市场价值下降了。较高的利率也提高了整个经济体系的借贷成本，一些硅谷银行的客户开始提取资金以满足其流动性需求。

为筹集现金支付存款人的提款，硅谷银行宣布于2023年3月8日出售了价值超过210亿美元的证券，借入了150亿美元，并将举行紧急股票发售，筹集22.5亿美元。这一消息连同来自杰出的硅谷投资者的警告，引起了银行挤兑，客户在随后的一天提取了420亿美元的资金。作为银行挤兑的结果，2023年3月10日，加利福尼亚州金融保护与创新部（DFPI）接管了硅谷银行，并将其交由美国联邦存款保险公司进行清算。美国联邦存款保险公司成立了一个存款保险国家银行，圣克拉拉存款保险国家银行，用于服务受保护的存款，并宣布下周开始为未受保护的存款付息；这些股息是通过出售硅谷银行资产的收益获得的。银行1720亿美元存款负债中有89％超过美国联邦存款保险公司的最高保险额。两天后，美国联邦存款保险公司获得了特殊权力，与其他机构联合宣布，所有存款人将在第二天完全拥有他们的资金。在同一天的首次硅谷银行资产拍卖中，仅有一个出价，之后PNC金融服务和RBC银行都撤回了报价。美国联邦存款保险公司拒绝了这个出价，并计划举行第二次拍卖，以吸引大型银行的竞标，现在银行的系统性风险设计允许美国联邦存款保险公司为所有存款提供保险。该银行随后作为新组建的桥梁银行Silicon Valley Bridge Bank, N.A.重新开业。

2023年3月26日，美国联邦存款保险公司宣布第一公民银行将收购SVB的商业银行业务。这给第一公民银行带来了约565亿美元的存款和720亿美元的折扣贷款，而硅谷银行约900亿美元的证券继续保留在接管中。美国联邦存款保险公司获得了价值约5亿美元的第一公民银行股权升值权。SVB的17家分行于次日以第一公民银行旗下品牌重新开放，所有SVB存款人都成为第一公民银行的存款人。硅谷银行的私人银行部门最初将被单独拍卖，但第一公民银行最终收购了该业务。

签名银行的股票价格(2006–2023)

签名银行是一家总部位于纽约市的银行，成立于2001年[16]。该银行作为Bank Hapoalim的子公司开始服务资产约为25万美元的客户，并向位于纽约市及周边地区的小型企业提供贷款[17]。自2007年起，该银行便在纽约大都会区的多住宅租赁住房市场内提供融资，尽管在2010年代开始减少其市场份额。截至2019年，该银行贷款价值四分之一以上用于纽约大都会区的多住宅业主，约158亿美元，占该银行389亿美元净贷款的4成。

自2018年开始，签名银行开始吸引加密货币行业的客户，聘请有经验的人员，旨在摆脱对房地产贷款的依赖。银行持有的存款数量大幅增长，从2018财年末的约363亿美元增加到2022年8月的1040亿美元；当月，超过四分之一的存款来自数字资产公司。其加密货币行业客户包括大型加密货币交易所运营商，如Celsius Network和Binance。到2023年初，签名银行已成为提供银行服务给加密货币行业的第二大银行——仅次于银门银行。

除了向加密货币客户提供传统银行服务外，签名银行还开设了专有的支付网络，供其加密货币客户使用。该支付网络Signet于2019年开放给批准的客户，允许通过区块链实现不需要第三方或交易费用的实时毛额结算。到2020年底，签名银行有740个客户使用Signet。该网络在随后的几年内继续扩展；Coinbase和TrueUSD美元挂钩稳定币分别于2022年和2021年与Signet集成。

记者向从纽约地区出来的签名银行的客户提问。

随着2022年加密货币价格大幅下跌，特别是FTX加密货币交易所倒闭后，签名银行的存款人开始提取存款，金额为数十亿美元；到2022年底，该银行的存款总额约为886亿美元，而该年初时，超过四分之一的存款来自数字资产相关实体，而该银行持有的存款总额为1061亿美元。到2022年底，签名银行与加密货币交易所Binance断绝业务关系，以减少与加密货币市场相关风险的暴露。根据签名银行董事会成员巴尼·弗兰克（Barney Frank）的说法，2023年3月10日星期五，签名银行遭受了一次数十亿美元的银行挤兑，存款人对影响该银行的加密货币相关风险表示担忧。投资者对该银行的信心也受到严重动摇，该银行股票在那个星期五下跌了23%——当天硅谷银行崩溃，这标志着签名银行价值的单日最大跌幅，在该行22年历史中创下了纪录。

2023年3月12日，在硅谷银行倒闭两天后，签名银行被来自纽约州金融服务部门的监管机构关闭，这是美国历史上第三大银行破产事件。由于客户开始把存款提出以转入更大的银行，该银行无法在周一市场开盘前完成出售或加强其财务状况以保护其资产。银行被美国联邦存款保险公司接管，随即成立Signature Bridge Bank，N.A.维持运营。

签名银行在银行崩溃时正面临多项联邦调查，涉及其反洗钱措施的严格性。美国司法部已展开刑事调查，调查该公司在开立新账户时是否进行了尽职调查，以及是否足够发现和报告其客户可能涉及的犯罪活动。美国证券交易委员会也展开了一项单独的相关民事调查。

3月19日，纽约社区银行（NYCB）同意以27亿美元购买签名银行约384亿美元的资产，40家分行以NYCB旗下品牌旗星银行运营。

第一共和银行股票价格

总部位于旧金山的第一共和银行是一家商业银行和财富管理服务提供商，专门服务于高净值个人，在11个州拥有93个办事处，主要分布在纽约、加利福尼亚、马萨诸塞州和佛罗里达州。截至2022年底，它是美国第14大银行。

其他美国银行，包括FRB，受到了严格的审查和压力。2023年3月13日，其股价下跌了62%。随着该银行面临重大流动性问题，3月16日，它获得了300亿美元的存款救助，此前多家美国主要银行提供了70亿美元的融资支持。11家美国最大银行参与了救援行动，由杰米·戴蒙（Jamie Dimon）领导。

2023年3月19日，标普全球将第一共和银行的信用评级进一步降至垃圾级别，下调三档，称私人部门的救援努力“可能无法解决我们认为该银行现在可能面临的重大业务、流动性、资金和盈利挑战”。在4月的季度报告中，该银行表示存款已下降逾1000亿美元。这一宣布导致该银行股价下跌逾20%。

4月28日，该银行宣布计划开始以低价出售其债券和证券以筹集资产，并开始裁员。多个顾问团队也开始离开该银行。当天，宣布美国联邦存款保险公司正在考虑接管该银行，导致其股价再次下跌43%，降至3.5美元。在盘后交易中又下跌了42%后，美国联邦存款保险公司确认即将接管该银行。2023年，股价累计下跌了97%。第二天，美国联邦存款保险公司联系多家银行，包括摩根大通、PNC和美国银行，表示他们有时间到4月30日为第一共和银行竞标。

5月1日上午，加利福尼亚金融保护和创新部宣布FRB已关闭，其资产以106亿美元的价格出售给了摩根大通。

针对3月份的银行破产事件，政府采取了非常措施来减轻整个银行业的影响。3月12日，美联储创建了银行期限资金计划（BTFP），这是一个紧急贷款计划，向承诺以美国国债、机构债和抵押贷款支持证券等符合资格的资产作为抵押品的银行、储蓄协会、信用社和其他符合资格的存款机构提供长达一年的贷款。该计划旨在为金融机构提供流动性，跟随硅谷银行和其他银行的倒闭，并减少美国银行系统中当前未实现损失的风险，这些风险在该计划启动时总计超过6000亿美元。该计划通过存款保险基金进行资助，并向承诺以美国国债、机构债和抵押贷款支持证券等某些类型的证券作为抵押品的符合条件的借款人提供长达一年的贷款。抵押品将被估价为票面价值而非市场开放价值，因此一家银行可以根据由于2022年以来的一系列利率上涨而未受损的资产价值获得借款。美联储还放松了贴现窗口的条件。财政部将从其交换稳定化基金中提供最多250亿美元作为该计划的后备资金。

除了与美国联邦存款保险公司和美国财政部合作通过BTFP向银行提供流动性外，美联储还开始内部讨论实施更严格的资本储备和流动性要求，以面向其资产负债表上拥有1000亿美元至2500亿美元资产的银行。自2022年以来，联邦储备委员会副主席迈克尔·巴尔（Michael Barr）及拜登政府的其他官员对区域银行规模的快速增长所带来的金融系统风险越来越关注。

硅谷银行本身的破产也引发了美国证券交易委员会和美国司法部的联邦调查。在两个调查范围内的是硅谷银行高管在该银行破产前不久出售股票的情况，而SEC的调查还包括评估硅谷银行过去的财务和其他风险相关披露，以评估其准确性和完整性。